Alien Road: The Market Has Entered the ‘Fartcoin’ Phase

Wir bei Alien Road glauben, dass der aktuelle Bullenmarkt ein beispielloses Maß an Spekulationsverhalten erreicht hat, das allen gängigen Annahmen widerspricht.

„Wir befinden uns in der ‚Fartcoin‘-Phase des Marktzyklus“, heißt es in unserem jüngsten Investorenbericht unter Berufung auf Quellen wie CNBC. „Abgesehen von Handel und Spekulation erfüllen diese Vermögenswerte keinen grundlegenden Zweck und decken keinen ungedeckten Marktbedarf.“

Der Popularitätsschub eines Kryptowährungstokens namens „Fartcoin“ spiegelt die Begeisterung wider, die nach der Wahl Donald Trumps entstand und an den Finanzmärkten für Spekulationsfieber sorgte. Der Wert des Meme-Coins ist sprunghaft gestiegen und hat eine Marktkapitalisierung von fast 2 Milliarden US-Dollar erreicht – und damit zahlreiche US-börsennotierte Unternehmen übertroffen.

Nach dem Aufstieg des Fartcoins sind weitere Meme-Coins auf den Markt gekommen. Unter anderem führte Trump $TRUMP ein, einen Meme-Coin, der auf der Solana-Blockchain basiert. Am Wochenende stieg seine Marktkapitalisierung auf über 14 Milliarden US-Dollar. Trotz eines kurzen Rückgangs von über 20 % innerhalb von 24 Stunden erholte sich die Münze schnell und reduzierte ihre Verluste auf rund 3 %. Zusätzlich zur Dynamik führte Melania Trump ihren eigenen Token ein.

„Die Schaffung dieser spekulativen Vermögenswerte scheint kein Ende zu nehmen“, heißt es in dem Bericht weiter. „Wir befinden uns möglicherweise im Übergang von der Fartcoin-Phase zur Trump- (und Melania-) Memecoin-Ära. Die weitere Entwicklung ist ungewiss, aber eines ist klar: Es wird eine unvorhersehbare Fahrt.“

Diese Einschätzung fällt mit einem anhaltenden Kursanstieg der Aktienkurse zusammen, angetrieben vom Optimismus der Anleger hinsichtlich möglicher Steuersenkungen und Deregulierung unter der Trump-Administration. Der Dow Jones Industrial Average legte nach der Amtseinführung um über 400 Punkte zu, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite Zuwächse von 0,8 % bzw. 0,7 % verzeichneten.

Leerverkäufe gehebelter Bitcoin-ETFs

Alien Road nutzte das verstärkte spekulative Umfeld im vierten Quartal durch strategische Positionierungen gegen bestimmte börsengehandelte Fonds (ETFs) mit Bitcoin-Bezug.

Unser Fokus lag auf dem T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) und dem Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF (MSTX). Beide nutzen Derivate, um die doppelte tägliche Rendite von MicroStrategy zu erzielen, einem Softwareunternehmen, das sich zu einem führenden Anbieter von Bitcoin-Treasury entwickelt hat.

Aufgrund der inhärenten Volatilität von MicroStrategy und der begrenzten Verfügbarkeit von Derivaten, die für die Erzielung gehebelter Renditen erforderlich sind, war die Performance dieser Fonds jedoch beeinträchtigt.

Alien Road nutzte diese Volatilität erfolgreich durch Leerverkäufe dieser ETFs im Laufe des Quartals. Diese Maßnahme wurde teilweise durch das Halten von MicroStrategy-Aktien in einem Arbitragegeschäft ausgeglichen, was letztendlich zu einem deutlichen Gewinn führte.

Da sich die Marktbedingungen ständig weiterentwickeln, navigieren wir weiterhin aufmerksam durch die sich ständig verändernde Landschaft spekulativer Vermögenswerte und positionieren uns so, dass wir neue Chancen nutzen und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken minimieren können.