Alien Road: The Market Has Entered the ‘Fartcoin’ Phase

Chez Alien Road, nous pensons que le marché haussier actuel a atteint un niveau de spéculation sans précédent, défiant les idées reçues.

« Nous sommes entrés dans la phase « Fartcoin » du cycle de marché », indique notre dernier rapport aux investisseurs, citant des sources telles que CNBC. « Hormis le trading et la spéculation, ces actifs ne servent à rien et ne répondent à aucun besoin non satisfait du marché. »

L’engouement pour un jeton de cryptomonnaie appelé « fartcoin » reflète l’exubérance qui a suivi la récente élection de Donald Trump, qui a déclenché une ferveur spéculative sur les marchés financiers. La valeur de ce jeton mème a grimpé en flèche, approchant les 2 milliards de dollars de capitalisation boursière, surpassant ainsi celle de nombreuses sociétés cotées aux États-Unis.

Suite à l’essor du fartcoin, d’autres cryptomonnaies mèmes ont fait leur apparition sur le marché. Parmi elles, Trump a lancé $TRUMP, une cryptomonnaie mème basée sur la blockchain Solana. Ce week-end, sa capitalisation boursière a dépassé les 14 milliards de dollars. Malgré une brève baisse de plus de 20 % en 24 heures, la cryptomonnaie s’est rapidement redressée, limitant ses pertes à environ 3 %. Poursuivant sur cette lancée, Melania Trump a également lancé son propre jeton.

« La création de ces actifs spéculatifs semble sans fin », poursuit le rapport. « Nous pourrions passer de l’ère du Fartcoin à celle du mèmecoin de Trump (et de Melania). La trajectoire à suivre est incertaine, mais une chose est sûre : le parcours sera forcément imprévisible.»

Cette évaluation intervient alors que les actions poursuivent leur hausse, portées par l’optimisme des investisseurs quant aux potentielles baisses d’impôts et à la déréglementation sous l’administration Trump. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de plus de 400 points après l’investiture, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont enregistré des gains respectifs de 0,8 % et 0,7 %.

Vente à découvert d’ETF Bitcoin à effet de levier

Alien Road a profité de l’environnement spéculatif accru du quatrième trimestre en se positionnant stratégiquement contre certains fonds négociés en bourse (ETF) liés au bitcoin.

Nous nous sommes concentrés sur les ETF T-Rex 2X Long MSTR Daily Target (MSTU) et Defiance Daily Target 2X Long MSTR (MSTX), qui utilisent tous deux des produits dérivés pour doubler les rendements quotidiens de MicroStrategy, une société de logiciels devenue un acteur majeur de la trésorerie Bitcoin.

Cependant, en raison de la volatilité inhérente à MicroStrategy et de la disponibilité limitée des produits dérivés nécessaires pour obtenir des rendements à effet de levier, ces fonds ont rencontré des difficultés de performance.

Alien Road a su tirer parti de cette volatilité en vendant à découvert ces ETF au cours du trimestre, une opération partiellement compensée par la détention de l’action MicroStrategy dans le cadre d’une opération d’arbitrage, générant ainsi un gain significatif.

Alors que les conditions du marché continuent d’évoluer, nous restons vigilants pour naviguer dans le paysage en constante évolution des actifs spéculatifs, en nous positionnant pour capitaliser sur les opportunités émergentes tout en atténuant les risques associés.